粉末冶金精细化等技术替代升级成我国新材料产业发展方向
2015年钢铁有色行业依旧处于周期性探底阶段。尽管产能开始出清,但因我国经济下行压力加大、产业结构调整加速、房地产市场巅峰已过等因素影响,钢铁有色行业需求端萎靡、供过于求的矛盾依旧突出。因此,在基本面支持有限的情形下,钢铁有色行业在15年产生全行业性的大级别行情可能性很小,主题投资将成全年主线。建议投资者从以下两个维度去探寻钢铁有色行业主题性的投资机会。
第一,国企改革所带来的资产价值重估与经营效率提升。
第二,我国新材料技术进步所带来的社会进步,包括高温合金、石墨烯、碳纤维等从无到有的革命性突破,或铝轻量化、粉末冶金精细化等现有科技的替代升级。